「積立投資」商品選びの注意点が知りたい！

高山先生

まず、投資信託を選ぶ上で、ぜひ覚えておいてほしい用語が「インデックスファンド」と「アクティブファンド」です。これは、投資信託の運用方法による分類です。「インデックスファンド」とは、日本や外国の代表的な株価指数などに連動することを目指す商品のこと。

マイ

うーん。なんだかすでに難しい……。

高山先生

日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）、アメリカの有名な株価指数であるS&P500などの株価指数と同じような値動きをする商品と覚えておくといいでしょう。「インデックスファンド」は、市場の平均点を狙うイメージです。

アカネ

日本の総理大臣が替わるというニュースが出たとき、日経平均株価が上がりましたよね。それと連動して値動きするってことですか？

高山先生

そうですね。どの株価指数に連動した運用を目指すかにもよりますが、基本的に「インデックスファンド」のリターンは、市場全体の上昇率・下落率とほぼ同じになる傾向があります。

マイ

そうなんだぁ……。今度からきちんとニュースを見よう。

高山先生

次に、「アクティブファンド」ですが、これは市場平均を上回るリターンを目指すものです。ですから、株価の大幅上昇が期待できる銘柄をリサーチして、厳選して投資しています。

アカネ

へー！ じゃ、利益が大きいってことですね。

高山先生

その反面、リスクも高くなります。注意が必要ですね。また、銘柄分析などに手間がかかるため、「インデックスファンド」よりも、信託報酬という手数料が高めのことが多いです。

マイ

リスクが高いのはちょっと怖いな……。

高山先生

投資信託の運用対象は、国内の株、国内の債券、国内の不動産、外国の株、外国の債券、外国の不動産が基本です。国内の株だけに投資をしているものもあれば、外国の株だけに投資しているものもある。そのほか、1つの投資信託で国内外の幅広い地域の株と債券、不動産に投資している「バランス型ファンド」というのものあるんですよ。資産も地域も分散して投資しているため、リスクが抑えられるというメリットがあります。「インデックスファンド」の「バランス型ファンド」を選ぶと、低コストで幅広く分散投資ができるので、堅実に増やしたい人には向いていますね。

マイ

私は「インデックスファンド」の「バランス型ファンド」がいいかな。

アカネ

私は、「アクティブファンド」の中から選びたいな。

高山先生

ファンドの種類を選んだら、次に見るべきはコスト面です。�@信託報酬　�A購入手数料　�B信託財産留保額　を確認しましょう。

マイ

コストってなんですか？ 「つみたてNISA」では手数料がかからなかったので……。

高山先生

「つみたてNISA」でも信託報酬は支払っていますよ。運用で増えた分から信託報酬が差し引かれてみなさんの利益になっているんです。ぜひ保有中の商品を確認してみてください。信託報酬とは、ファンドの保有中にかかる手数料のことで、ファンドにより変わりますが、1％以下のものを選ぶのがおすすめです。

アカネ

へー。1％以下ですね。（携帯でSMBCの画面を確認）私が今「つみたてNISA」で買っているものは、0.176％ですね。

マイ

私は0.6378％だわ。

高山先生

次に購入手数料ですが、初心者は「なし」という商品から探してみると良いでしょう。実は手数料がかかっても優秀な商品はあるのですが、それは慣れてきて幅広く見られるようになってからでも遅くはありません。ちなみに、「つみたてNISA」の商品は、基本、購入手数料がかかりません。

アカネ

なるほど。

高山先生

信託財産留保額は、売却するときにかかる手数料です。購入手数料と信託財産留保額は、売買するときの一度だけ支払うものなので、重視すべきコストは、ファンドを保有中に継続してかかる信託報酬ですね。

アカネ・マイ

わかりました。

高山先生

コストを確認したら次にチェックしたいのが純資産総額です。純資産総額とは、ファンドの規模を表すもので、資産の時価総額のことをいいます。購入する人が多かったり運用が順調だったりすると資産は増えるため、純資産総額が5年以上右肩上がりに増えているものが安心できると思います。

マイ

どこを見ればいいんですか？

高山先生

各ファンドの「交付目論見書」や「運用レポート」などを見ればわかりますよ。

アカネ

純資産総額が下がっているのはダメなんですか？

高山先生

一概にダメとはいえませんが、継続して純資産総額が減っている場合には、解約によって資金が流出し減少していることが考えられるので、あまりおすすめしません。純資産総額が減って金額が小さくなってしまうと、機動的な運用ができなくなるため、運用が止まってしまう場合もありえるんです。純資産総額はできれば、50億円以上あるといいですね。

マイ

えー！ 怖い！

高山先生

怖がる必要はありません。購入前にきちんとチェックして、購入してからも定期的に確認すればいいだけですから。

アカネ

定期的に確認するのは、今もやっているから大丈夫だと思います。

高山先生

また、長期運用を考えているお二人には今すぐ必要な情報ではないですが、ファンドを売却する場合は、税金がかかることも忘れてはいけません。

マイ

税金って、いくらくらいかかるんですか？

高山先生

売却益の20.315％です。たとえば利益が10万円出たとしても、2万315円は税金として支払わないといけません。純粋な利益は、7万9,685円ということになりますね。

アカネ

そんなに税金で支払わないといけないんですか！？

高山先生

残念ながら、それは変えられません。だから、むやみに売却はしないほうがいいんです。できるだけ長期で運用することを心がけましょうね。

マイ

「つみたてNISA」は、非課税だからまるまる利益になっているんですもんね。やっぱり、すごい。

高山先生

恵まれた制度ですよね。だからこそ、一人1枠、年間40万円が上限とされているのですが。お二人はすでに「つみたてNISA」で口座をつくられているのでご存じだと思いますが、新しく口座をつくる場合、3つの種類の中から選びます。覚えていますか？

アカネ

どうだったかな？ アドバイス通りに口座を開いたので、忘れてしまったかも……。もう一度教えていただいていいですか？

高山先生

口座は、一般口座か、特定口座（源泉徴収あり）、特定口座（源泉徴収なし）の3つあります。みなさんのような会社員は特定口座（源泉徴収あり）を選びましょう。

マイ

何が違うんでしたっけ？

高山先生

先ほどお話ししたように、通常、売却した利益は、その年に確定申告をして税金を支払わなければなりません。けれど特定口座（源泉徴収あり）なら、銀行や証券会社が「年間取引報告書」というものをつくってくれ、確定申告の必要がないんです。

アカネ

たしかに、そんな説明を受けていたような……。手続きしなくていいのはラクですね。会社員の私たちは普段、確定申告なんてし慣れないですし。

マイ

「積立投資」について、だいぶ理解できてきたね。

アカネ

次は具体的に、私たちの収入で予定している投資金額が無理のないものなのか高山先生にジャッジしてほしいです！